1. Pramonės apžvalga
Nuo 2026 m. pradžios pasaulinė puslaidininkių silicio plokštelių rinka patyrė didžiausią struktūrinį koregavimą per daugiau nei trejus metus. Po ciklinio nuosmukio 2023–2024 m. plokštelių rinka pradėjo laipsnišką atsigavimą antroje 2025 m. pusėje ir iki 3 2026 ketvirčio pradėjo naują augimo ciklą.
Pagrindinis signalas:Pasaulinė silicio plokštelių siunta 2 2026 ketvirtį pasiekė 3 740 mln. kvadratinių colių (MSI), ty maždaug 8,2 % daugiau-, palyginti su- metais. 12 colių (300 mm) plokštelių talpos išnaudojimas atgavo daugiau nei 92%, o 8 colių (200 mm) – 88%.
2. Visas-kainos didinimo ciklas
2.1 The Kaina Užkrato pernešimas Grandinė
Q2–Q{1}} patyrė precedento neturinčią kainų kilimo bangą plokštelių pramonėje:
|
Mėnuo |
Renginys |
Vaflių dydžiai |
Pagrindiniai taškai |
|
2026 m. gegužės mėn |
Shin{0}}Etsu ir SUMCO paskelbė pranešimus apie kainų padidinimą |
12 colių |
Naujų ilgalaikių{0}}sutarčių kainos padidintos 10–15 %; neatidėliotinos kainos pakilo pirmiausia |
|
2026 m. birželio mėn |
„GlobalWafers“ sekė; Kinijos gamintojai atsakė |
Daugiausia 12 colių ir 8 colių |
Zing Semi, Lionmicro ir kiti vietiniai gamintojai kainas kėlė kartu |
|
2026 m. rugpjūčio pabaiga |
Užbaigtas naujas 12 colių sutarčių etapas |
12 colių |
Naujų sutarčių kainos dar 10%+; 6 colių / 8 colių sekė pavyzdžiu |
2.2 Vairuotojai Už nugaros į Kaina Padidėja
Šis kainų padidėjimo etapas labai skiriasi nuo ankstesnių ciklų:
- Vairuotojas 1 - Sprogstamosios AI/HPC paklausa. TSMC nuolat plečiasi pažangių CoWoS pakuočių pajėgumai padidino didelę 12-colių silicio įdėtuvų ir SOI plokštelių paklausą, todėl aukštos klasės plokštelių trūksta.
- Vairuotojas 2 - Paspartintas atmintis atsigavimas. Samsung, SK hynix ir Micron veikia visu pajėgumu; jų 12- colių poliruotų ir epitaksinių plokštelių pirkimas per metus išaugo daugiau nei 15 % -palyginti su praėjusių metų ketvirčiu2 2026.
- Vairuotojas 3 - Tvarus energijos įrenginių ir MEMS augimas.Didėjanti EV skverbtis kartu su pramonės automatizavimo paklausa išlaikė 8 colių plokštelių paklausą atsparią. STMicroelectronics, Infineon ir kiti IDM ir toliau naudoja savo 8 colių linijas dideliu naudojimu.
- Vairuotojas 4 - Neapdorotas medžiaga kaina praeiti-per. Nuo 2025 m. pabaigos didelio{0}}grynumo polisilicio ir elektroninių{1}} dujų kainos kilo, todėl plokštelių gamintojų bendrasis pelnas buvo spaudžiamas, todėl kainų kilimas yra neišvengiamas.
3. Pasaulinis vaflių peizažas pertvarkomas
3.1 Japonijos gamintojai dominuoja pasiūloje
„Shin-Etsu“ ir „SUMCO“ kartu užima maždaug 50 % pasaulinės silicio plokštelių rinkos ir užima ypač stiprias pozicijas aukščiausios klasės -12 colių plokštelių rinkoje. Abi bendrovės toliau didino pajėgumus 2026 m. Pasaulinės rinkos dalies pasiskirstymas:
-
Shin-Etsu
28%
-
SUMCO
22%
-
GlobalWafers
17%
-
Siltronic
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Buitinis pakeitimas Įsibėgėja Kinijoje
Raktas Tendencija: Kinijoje pagamintų silicio plokštelių-savarankiškumo lygis sparčiai auga. Tikimasi, kad 2026 m. vidaus 12-colių plokštelių talpa pasieks 1,5 mln. plokštelių per mėnesį, o apsirūpinimo lygis padidės nuo maždaug 15 % 2023 m. iki daugiau nei 25 %.
|
Gamintojas |
Produkto pozicionavimas |
Naujausi pokyčiai |
|
Zing Semi |
12 colių poliruotos / epitaksinės plokštelės |
II fazės pajėgumas 300 000 plokštelių per mėnesį padidintas iki 80 %; klientų kvalifikacijos kėlimas spartėja |
|
Lionmicro |
6‒8 colių epitaksinės plokštelės |
Quzhou bazės plėtra baigta; 8 colių epi talpa viršija 400 000 plokštelių per mėnesį |
|
Zhongxin vaflė |
12 colių poliruoti vafliai |
Pamažu atleidžiami nauji Hangdžou gamyklos pajėgumai; derlius ir toliau gerėja |
|
Zhonghuan pirmauja |
8–12 colių |
Yixing, Jiangsu bazės pajėgumai ir toliau didėja |
4. Pasiūla-Paklausos perspektyva: 2026H2–2027
4.1 Trumpas Terminas (2026H2)
- 12 colių plokštelės:Pajėgumų panaudojimas ir kainos toliau augs. AI lustų paklausa vis dar yra ankstyvoje stadijoje; CoWoS pajėgumams padvigubėjus, ketvirtąjį ketvirtį išaugs 12 colių plokštelių paklausa.
- 8 colių plokštelės: Automobilių{0}} ir pramonės-paklausa išlieka stabili, tačiau plataus vartojimo elektronikos atkūrimo stiprumą reikia nuolat stebėti.
- 6 colių ir mažesnis:Bendra paklausa yra vienoda, o tai veikia trečiosios-kartos puslaidininkių (SiC/GaN) pakeitimo efektas ir skirtingos tradicinių maitinimo įrenginių paklausos.
4.2 Vidutinis Terminas (2027 Outlook)
Kelių brokerių (CITIC, Huatai, Tianfeng) prognozė:
Tikimasi, kad pasaulinė silicio plokštelių rinka 2027 m. viršys 16 mlrd. USD, o 2026–2028 m. CAGR bus maždaug 8–10%. 12 colių plokštelių dalis padidės nuo dabartinių 68% iki daugiau nei 72%.
4.3 Rizika Veiksniai į Žiūrėti
- Geopolitinė rizika: JAV ir toliau griežtinama puslaidininkinės įrangos eksporto į Kiniją kontrolė. Nuo 2025 m. pabaigos taikomi apribojimai
- pažangi{0}}procesų įranga buvo toliau išplėsta, todėl kyla iššūkių perkant įrangą vietinėms 12 colių plokštelių linijoms.
- Inventorizacijos ciklas nepastovumas:Antrojo ketvirčio–{1}} ketv. ir toliau mažino plokštelių atsargas, tačiau atsargų papildymas gali sulėtėti, jei galutinė paklausa neatitinka lūkesčių.
- Valiutos kursas nepastovumas:Japonijos jenai tebėra silpna, Japonijos plokštelių gamintojai tarptautinėje konkurencijoje naudojasi sąnaudų pranašumu ir daro spaudimą Kinijos gamintojams.
5. Poveikis ir rekomendacijos SiBranch klientams
Kaip profesionalus silicio plokštelių tiekėjas,SiBranch mikroelektronikapataria klientams sutelkti dėmesį į šiuos dalykus:
1. Užraktas in Ilgas-Terminas Tiekimas Anksti
Kainų didinimo ciklo metu klientams, kurių suvartojimas pastovus, patariama kuo greičiau užfiksuoti 6–12 mėnesių sutartines kainas su tiekėjais, kad būtų išvengta neatidėliotinų rinkos svyravimų.
2. Mokėti Dėmesys manekenui / bandymui Wafer Tiekimas
Atnaujinimo ciklo metu IDM ir didelėms liejykloms pirmenybė teikiama aukščiausios klasės{0}}plokščių talpai. Mažos ir vidutinio dydžio pakuotės / bandymų namai gali pasinaudoti kokybiškų bandomųjų plokštelių ir regeneruotų plokštelių sąnaudų pranašumais; SiBranch gali pasiūlyti visus alternatyvius sprendimus.
3. Planuoti Įvairios Produktas Linijos
Be standartinių plokštelių, taip pat auga skirtingų produktų, pvz., SOI plokštelių, terminio oksido plokštelių ir metalu{0}}dengtų plokštelių, paklausa. Klientams patariama iš anksto planuoti įvairų produktų portfelį.
|
„SiBranch“ pagrindiniai produktai
|
Naujos augimo kategorijos
|
6. Išvada
2026 m. silicio plokštelių rinka pereina nuo „perteklinės pasiūlos“ prie „struktūrinio trūkumo“. AI-varoma aukščiausios klasės-paklausa bus pagrindinis pramonės augimo variklis per ateinančius 2–3 metus, o geopolitinės konkurencijos sąlygomis Kinijos silicio plokštelių pramonės-savarankiškumo-kūrimas įžengia į kritinį etapą.
Kiekvienam tiekimo grandinės dalyviui raktas į pergalę bus suvokti šio ciklo ritmą, iš anksto užsitikrinti tiekimo{0}}išteklius ir ieškoti skirtingų produktų galimybių.
